Με ιδιαίτερη επιτυχία ολοκλήρωσε η Alpha Bank την έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (Tier II) ύψους 500 εκατ. ευρώ, μειώνοντας σημαντικά το χρηματοοικονομικό της κόστος και ενισχύοντας τη ρευστότητά της. Το κουπόνι της έκδοσης διαμορφώθηκε στο 4,308%, επίπεδο που αντιπροσωπεύει ιστορικό χαμηλό για ελληνική τράπεζα σε αυτή την κατηγορία τίτλων.
Η συναλλαγή περιλάμβανε ταυτόχρονα επαναγορά παλαιότερου ομολόγου, με επενδυτές να συμμετέχουν εθελοντικά έναν χρόνο πριν από τη δυνατότητα πρόωρης εξόφλησης. Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, το πιστωτικό περιθώριο μειώθηκε κατά 66% σε σύγκριση με την προηγούμενη έκδοση, γεγονός που επιφέρει αξιοσημείωτη εξοικονόμηση για τον Όμιλο.
Η έκδοση προσέλκυσε επενδυτική ζήτηση άνω των €2,5 δισ. και κάλυψη κατά 75% από διεθνείς επενδυτές, με κυρίαρχη συμμετοχή από το Ηνωμένο Βασίλειο (26%) και τη Γαλλία (12%). Μακροπρόθεσμοι θεσμικοί επενδυτές, όπως διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικοί οργανισμοί και τράπεζες, κάλυψαν το 89% της κατανομής.
Οι ομολογίες έχουν διάρκεια 11 ετών με δυνατότητα πρόωρης εξόφλησης στα 6 έτη (11NC6) και εντάσσονται στην κεφαλαιακή στρατηγική της Τράπεζας για διατήρηση ισχυρών εποπτικών δεικτών και ευελιξία για μελλοντικές κινήσεις.
Η Alpha Bank διατηρεί μαξιλάρι ρευστότητας που υπερβαίνει κατά 300 μονάδες βάσης τις απαιτήσεις για MREL, σύμφωνα με διεθνείς οίκους. Η BofA εκτιμά ότι η Τράπεζα έχει δυνατότητα διανομής μερισμάτων έως και 60% των κερδών από το 2027, ενώ διατηρεί περιθώριο στοχευμένων εξαγορών, όπως οι πρόσφατες σε Astrobank, Axia και Flexfin.
Ο Deputy CEO Λάζαρος Παπαγαρυφάλλου χαρακτήρισε τη συναλλαγή «επιβεβαίωση της εμπιστοσύνης των αγορών» και σημείωσε ότι η έκδοση αποτελεί «αναχρηματοδότηση με κόστος στο ένα τρίτο της προηγούμενης». Παράλληλα, επεσήμανε τη βελτίωση της μετοχικής απόδοσης και την πρόοδο στο Στρατηγικό Σχέδιο της Τράπεζας, με θεμέλιο τη συνεργασία με τη UniCredit.
Η Alpha Bank δηλώνει έτοιμη να συνεχίσει την υλοποίηση των μακροπρόθεσμων στόχων της, κεφαλαιοποιώντας τη θετική αντίληψη της αγοράς και αξιοποιώντας αποτελεσματικά τις διεθνείς συνθήκες.
Συντονιστές της έκδοσης ήταν οι Barclays, BofA Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Nomura και UniCredit. Νομικοί σύμβουλοι ήταν οι δικηγορικές εταιρείες Κουταλίδη και A&O Shearman.
Capital.gr
